Clarity Capital Investment Manager: “Wir waren fest vom Investieren überzeugt”

„Obwohl wir ein israelisches Unternehmen sind, haben wir einen globalen Fokus“, sagt Eran Peleg, Chief Strategist bei Clarity Capital. Die Investmentgesellschaft mit Büros in Tel Aviv und New York wurde 2006 von Tal Keinan, David Steinhardt und Jay Pomeranch im Auftrag von KCPS, einem Akronym für die Gründungspartner des Unternehmens, gegründet. Alle drei verfügen über jahrzehntelange Erfahrung auf den globalen Finanzmärkten. Der aktuelle Name des Unternehmens spiegelt sein Engagement wider, seinen Anlegern Klarheit zu verschaffen.


Eran Peleg erklärt die Ausrichtung des Unternehmens in den Anfangsjahren. “Ursprünglich war die Idee, ein Büro in Israel zu gründen, das ein Tor für israelische Institutionen sein sollte, wenn diese begannen, im Ausland zu investieren.” Peleg stellt fest, dass israelische Institutionen zunächst nicht im Ausland investieren durften und die meisten Portfolios zu 100 % in israelische Anlagen investiert waren. Nach der Aufhebung der Beschränkungen sahen die Gründer des Unternehmens mit umfassender globaler Finanzerfahrung dies als Gelegenheit, israelischen Institutionen zu helfen, Investitionen in die ganze Welt zu tätigen und zu diversifizieren.


Im Laufe der Zeit hat sich der Schwerpunkt von Clarity Capital auf Kapitalverwaltungs- und Anlageverwaltungsdienstleistungen für private und institutionelle Anleger auf der ganzen Welt verlagert. Heute arbeitet das Unternehmen mit Familien, Einzelpersonen, Fonds und Institutionen zusammen, verwaltet deren Anlageportfolios und berät sie beim Management von privatem Kapital und Risiken. “Unsere Expertise ist global”, sagt Peleg, “und unsere Kunden sind Menschen und Familien mit globaler Denkweise, egal ob sie in Israel oder anderswo ansässig sind.”


Er fügt hinzu, dass das Unternehmen mit Kunden auf der ganzen Welt zusammenarbeitet, darunter Kanadier und Europäer, nicht nur Amerikaner und Israelis. „Wir haben einen weltweiten Kundenstamm“, bemerkt Peleg. Ihm zufolge konzentrieren sich die meisten Investmentgesellschaften in Israel mehr auf den lokalen Markt und weniger auf die globale Arena. Clarity hingegen ist mit seinen erfahrenen Mitarbeitern, die sich aus Veteranen der globalen Finanzindustrie zusammensetzen, globaler.

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Während die Expertise des Unternehmens natürlich im Finanzbereich liegt, müssen die Mitarbeiter von Clarity Capital im Gespräch mit potenziellen und bestehenden Kunden zusätzliche Fähigkeiten einsetzen: Zuhören. „Wir beginnen eine langjährige Beziehung und haben Kunden, die uns von Anfang an begleiten. Normalerweise ist diese Beziehung mehrere Generationen“, sagt Peleg. „Deshalb müssen wir unsere Kunden verstehen. Wir verstehen die Lebensumstände, zum Beispiel unter den Aspekten, wer die Familienmitglieder sind und wie ihre Risikobereitschaft ist. ob es fünf Jahre, zehn Jahre oder 15 Jahre sind. Vom Kunden und ob er israelische, kanadische oder amerikanische Steuern zahlt.“


„Ältere Leute“, sagt Peleg, „wollen vielleicht von den Erträgen ihres Anlageportfolios leben und tendieren eher zu einer konservativeren Haltung. Jüngere Anleger hingegen haben einen längeren Anlagehorizont und eine größere Risikobereitschaft sind in der Regel nicht so abhängig von Geld für Ausgaben. Leben leben wie Erwachsene.“

Eran Peleg (Foto: Mark Israel Salem)

„Wenn wir einen strategischen Plan für Kunden erstellen, sind wir nicht auf Aktien und Anleihen beschränkt und können in viele verschiedene Dinge investieren“, sagt David Botbol, ​​Chief Investment Officer bei Clarity. “Von Anfang an hatten wir einen starken Glauben an alternative Investments.”

Botbol weist darauf hin, dass es zwei Möglichkeiten gibt, das Konzept der “alternativen Investitionen” zu erklären. Ein Weg ist der Weg der Negation. Das heißt, alles, was keine Aktien, Anleihen oder Bargeld ist. Der zweite Weg ist zu erklären, was unter dem Begriff Alternative Investments zusammengefasst wird, und zwar Immobilien, Privates Kapital, Hedgefonds, Private Debt oder Rohstoffe wie Gold.


“Alternative Anlagen”, erklärt er, “können insbesondere im heutigen Umfeld, in dem Zinsen und Anleiherenditen sehr niedrig sind, bessere Renditen erzielen als Anleihen, bei einem geringeren Risiko als bei einer Anlage in Aktien. Andererseits sind alternative Anlagen haben eine geringere Liquidität als Anleihen oder Aktien und können nicht so schnell verkauft werden wie Wertpapiere, die an der Börse gehandelt werden.


Botbol fügt hinzu, dass es wichtig sei, mit den Kunden über Liquid-Präferenzen zu sprechen. Einige Kunden sind möglicherweise bereit, in illiquide Anlagen wie Immobilien- oder Private-Equity-Fonds zu investieren, die hohe Renditen erzielen können, ihre Umwandlung in Bargeld kann jedoch länger dauern. “Die meisten unserer Kunden”, sagt er, “brauchen nicht so viel Liquidität.” .


Botbol zitiert eine aktuelle Umfrage der globalen Investmentbank Goldman Sachs. Die Umfrage unter den reichsten Kunden des Unternehmens ergab, dass alternative Anlagen bis zu 45 % ihres Anlageportfolios ausmachen.


„Als Unternehmen mit langjähriger Erfahrung in alternativen Anlagen bietet Clarity Capital in diesem Bereich deutliche Vorteile“, erklärt Botbol. „Im Bereich der alternativen Anlagen kann man nicht einfach einen Knopfdruck am Computer drücken und in einen alternativen Investmentfonds investieren. Man kann auf diese Weise Aktien, Investmentfonds oder einzelne Anleihen kaufen, aber das ist bei alternativen Anlagen nicht der Fall.

„Wir glauben daran, in die richtigen Alternativen zu investieren, aber nicht alle alternativen Anlagen sind gleich geboren. Um in diesem Bereich zu investieren, muss man Zugang zur Quelle haben, und dieser Ansatz ergibt sich nur aus Beziehungen. Wir bei Clarity Capital haben Zugang und Beziehungen zu diese hervorragenden Fondsmanager, die viele andere nicht haben.”


Ein weiterer Gedanke, den Botbol hervorhebt, ist die Höhe der Investition. “Das bringen wir unseren Kunden. Sie können zum Beispiel mit einem relativ kleinen Geldbetrag in einen erstklassigen Infrastrukturfonds investieren – was sie alleine nicht schaffen konnten.”


Darüber hinaus ist die umfangreiche Erfahrung von Clarity Capital in diesem Bereich – in Bezug auf die Fähigkeit zur Durchführung von Due Diligences und zur Überwachung dieser Investitionen – bedeutend. “Man muss wissen, wie man mit den richtigen Leuten spricht und versteht, wie solche Investments funktionieren. Das haben wir uns nach langjähriger Erfahrung, von Investitionen, Nachbereitungen und auch dem Ausstieg aus solchen Investitionen angeeignet.”


Clarity Capital hat seine Wurzeln in Israel, und Peleg weist darauf hin, dass es bestimmte Investitionsbereiche gibt, in denen Israel die Oberhand hat. “Ein Bereich sind Risikokapitalinvestitionen, wo Israel zweifellos ein Zentrum technologischer Innovation ist und wir jeden Tag Exits und Einhörner sehen”, sagt er. “Darüber hinaus gibt es viele verschiedene Fonds, die sich auf bestimmte Bereiche innerhalb des technologischen Ökosystems konzentrieren, wie Fintech oder Cybersicherheit, in denen Israel einzigartige Vorteile hat.”


Ihm zufolge sind Hedgefonds ein weiterer vielversprechender Anlagebereich in Israel. Obwohl Hedgefonds auf der ganzen Welt in den letzten zehn Jahren nicht gut abgeschnitten haben, waren israelische Fonds – ein relativ neues Feld in Israel – in letzter Zeit ziemlich erfolgreich und haben sich besser entwickelt als Fonds auf der ganzen Welt. Peleg führt den Erfolg israelischer Hedgefonds auf den fehlenden Wettbewerb auf diesem Gebiet zurück, im Gegensatz zu den Finanzmärkten der Welt. “In den letzten fünf Jahren haben wir unser Engagement in Hedgefonds weltweit reduziert, aber wir haben unser Engagement in lokalen Hedgefonds in Israel erhöht”, sagt er.


Clarity Capital bietet eine breite Palette von Dienstleistungen und Produkten an, darunter Private Capital Management, Family Office Services, Hedge Funds, Private Debt Portfolios, Investments in einen Ansatz der sozialen Verantwortung und institutionelle Fonds. Das Unternehmen wird von der israelischen Wertpapieraufsichtsbehörde, der US-amerikanischen Wertpapieraufsichtsbehörde und den kanadischen Behörden in Ontario und Quebec beaufsichtigt.


Source: Maariv.co.il – כלכלה בארץ by www.maariv.co.il.

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